Family offices estão cada vez mais visando oportunidades imobiliárias em dificuldades enquanto investidores institucionais tradicionais recuam do mercado em meio à incerteza econômica. Estes veículos de investimento ultra-ricos estão capitalizando sobre deslocamentos de mercado para adquirir ativos principais com avaliações reduzidas.
A mudança representa um afastamento significativo da postura cautelosa adotada por fundos de pensão, seguradoras e fundos de investimento imobiliário, que em grande medida recuaram de novas aquisições devido ao aumento das taxas de juros e preocupações com valores de propriedades comerciais.
Dados de mercado indicam que family offices alocaram aproximadamente USD 45 bilhões em investimentos imobiliários durante o terceiro trimestre, marcando um aumento de 23% em relação ao ano anterior. Este crescimento ocorre conforme volumes de transações imobiliárias comerciais permanecem 40% abaixo das médias históricas.
A abordagem oportunista foca principalmente em prédios de escritórios em dificuldades, centros de varejo enfrentando desafios de inquilinos e projetos de desenvolvimento exigindo capital adicional. Family offices estão alavancando seus mandatos de investimento flexíveis e horizontes de tempo mais longos para perseguir negócios que investidores institucionais consideram muito arriscados.
Diferentemente de fundos imobiliários tradicionais, family offices podem agir rapidamente em transações sem aprovações extensas de comitês ou restrições regulatórias. Esta agilidade provou ser particularmente valiosa em situações de lances competitivos onde a velocidade de execução determina o sucesso.