Les marchés financiers américains ont connu une volatilité significative vendredi alors que les investisseurs faisaient face à l'escalade des tensions au Moyen-Orient et à l'incertitude concernant un possible engagement militaire avec l'Iran. Le Dow Jones Industrial Average a initialement plongé de plus de 400 points au cours des échanges du matin avant de se redresser partiellement au cours des dernières heures, fermant finalement en baisse de 1,2% pour la séance.
La turbulence des marchés a été déclenchée par des rapports selon lesquels l'administration Trump envisage diverses options militaires en réponse aux provocations iraniennes récentes, y compris des frappes potentielles sur les installations nucléaires. Cependant, des achats de fin de journée ont émergé après que des sources proches de la Maison-Blanche aient suggéré que le Président explore les canaux diplomatiques pour désescalader la situation.
Les secteurs de la défense et de l'énergie ont connu des divergences importantes, avec les entreprises aérospatiales comme Lockheed Martin et Raytheon gagnant du terrain tandis que les prix du pétrole ont bondi de près de 3% sur les craintes d'interruption de l'approvisionnement. À l'inverse, les valeurs technologiques et les stocks de consommation discrétionnaire ont subi le plus gros de la vente alors que les investisseurs se tournaient vers les actifs refuges traditionnels.
Les marchés obligataires se sont d'abord redressés alors que les rendements des bons du Trésor à 10 ans tombaient à leurs plus bas niveaux en six mois, reflétant le comportement classique de fuite vers la qualité. Cependant, même l'or, généralement bénéficiaire lors des crises géopolitiques, a chuté de 0,8% alors que le dollar se renforçait face aux principales devises.
Les analystes des marchés ont noté le pattern inhabituel de baisses simultanées sur plusieurs catégories d'actifs, suggérant des préoccupations plus larges concernant la stabilité économique mondiale au-delà de la situation immédiate avec l'Iran. L'indice de volatilité VIX a bondi à son plus haut niveau depuis les turbulences du secteur bancaire plus tôt cette année.
Se concentre sur les techniques de marché et le potentiel de redressement, en mettant l'accent sur le rebond de fin de séance du Dow tout en notant les risques de territoire de correction
Les marchés européens ont fermé mitigés, avec le FTSE de Londres gagnant 0,3% sur la force des valeurs énergétiques tandis que le DAX de Francfort a baissé de 0,9%. Les marchés asiatiques devraient ouvrir en baisse lundi, avec une attention particulière sur la façon dont les indices chinois réagissent étant donné les sensibilités commerciales actuelles.
La position baissière récente de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt a fourni un certain soutien sous-jacent aux valorisations des actions, bien que les investisseurs demeurent prudents quant à la façon dont les tensions géopolitiques prolongées pourraient influencer les décisions de politique monétaire dans les mois à venir.