SpaceX ha presentado de forma confidencial documentación preliminar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para una oferta pública inicial que podría valorar a la empresa en $1.5 billones y convertir a Elon Musk en el primer billonario del mundo.
La compañía de exploración espacial planea recaudar hasta $75 mil millones en esta oferta, que podría llevarse a cabo tan pronto como en junio. A ese nivel, la OPI superaría fácilmente la oferta pública de Saudi Aramco de $29 mil millones en 2019 como la mayor salida a bolsa de la historia.
La valoración propuesta representa casi el doble de la evaluación de SpaceX en diciembre, cuando los accionistas minoritarios vendieron sus participaciones, según la firma de investigación Pitchbook. Musk actualmente posee el 42% de SpaceX, aunque este porcentaje cambiará cuando se emitan nuevas acciones para los inversores públicos.
Según Forbes, la fortuna actual de Musk se estima en aproximadamente $823 mil millones, por lo que su participación en SpaceX podría llevarlo más allá del umbral del billón de dólares. La empresa ha evolucionado mucho más allá de su enfoque original en la fabricación de cohetes para convertirse en un conglomerado tecnológico espacial diversificado.
SpaceX ahora opera Starlink, la red de comunicaciones por satélite más grande del mundo, y recientemente adquirió otras dos empresas de Musk: la plataforma de redes sociales X (antes Twitter) y la compañía de inteligencia artificial xAI. Esta consolidación ha generado preocupación debido a la naturaleza de las transacciones entre partes relacionadas.
Daily Sabah presenta la OPI como un hito financiero importante, destacando posibles conflictos de interés. El medio enfatiza la escala de la oferta y las conexiones políticas de Musk con la administración Trump.
Economic Times Tech enmarca la OPI de manera positiva como una gran oferta que respalda ambiciosos objetivos de exploración espacial. La cobertura se centra en los logros técnicos y el potencial de crecimiento en lugar de en las preocupaciones políticas.
Handelsblatt Global adopta un enfoque mesurado, señalando la anticipación en la industria mientras reconoce la limitada información pública. El medio alemán enfatiza el carácter confidencial de la presentación y las expectativas del mercado.
La empresa domina los lanzamientos comerciales al espacio, gestionando el despliegue de cargas útiles para clientes en todo el mundo, al tiempo que se beneficia de importantes contratos gubernamentales. En los últimos cinco años, SpaceX ha asegurado $6 mil millones en acuerdos con la NASA, el Departamento de Defensa y otras agencias federales.
Los bancos de inversión se están posicionando para lo que promete ser uno de los eventos más importantes de Wall Street este año. El capital recaudado financiaría los ambiciosos proyectos de Musk, que incluyen la creación de una base lunar, centros de datos orbitales que abarcan varios campos de fútbol y, eventualmente, misiones a Marte.
El momento coincide con un mayor escrutinio sobre posibles conflictos de interés. Musk fue el mayor donante de la campaña presidencial de Donald Trump, y Donald Trump Jr. posee acciones de SpaceX a través de 1789 Capital, una firma de capital riesgo que ha estado adquiriendo contratistas federales desde la victoria electoral de Trump.
La presentación confidencial permite a SpaceX iniciar el proceso de OPI mientras mantiene en privado los detalles financieros específicos hasta más cerca de la fecha de la oferta pública. Se informa que múltiples bancos de inversión compiten para liderar el sindicato de suscripción de esta histórica transacción.